微眾銀行上調(diào)同業(yè)存單額度互聯(lián)網(wǎng)銀行正在快速的拓展業(yè)務(wù)

2019-06-06 09:39:20來源：財(cái)聯(lián)社

微眾銀行在中國貨幣網(wǎng)上發(fā)布同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃顯示，該行今年計(jì)劃發(fā)行350億元的同業(yè)存單，占去年該行總負(fù)債比例的17.25%。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，微眾銀行的上調(diào)發(fā)行同業(yè)存單額度，可能是無奈之舉。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)銀行一方面正在快速的拓展業(yè)務(wù)，其貸款增速高舉不下;但另一方面，其獲得資金的來源卻受到限制，而同業(yè)存單則是微眾銀行等互聯(lián)網(wǎng)銀行進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)的無奈之舉。

同業(yè)存單是一種類似于銀行向金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的短期債券，是銀行的主動(dòng)負(fù)債中的一類，也是擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模的一種方式。

發(fā)行同業(yè)存單成互聯(lián)網(wǎng)銀行主要負(fù)債來源

根據(jù)微眾銀行此次發(fā)行的同業(yè)存單計(jì)劃顯示，2018年微眾銀行全年累計(jì)發(fā)行同業(yè)存單近234.7億元，截至2018年末，同業(yè)存單余額240億元。而今年微眾銀行發(fā)行備案額度為350億元，比去年發(fā)行的同業(yè)存單數(shù)量增加近50%。微眾銀行稱，將自行確定每期同業(yè)存單的發(fā)行金額、期限，單期發(fā)行金額不低于5000萬元人民幣。

值得注意的是，2017年微眾銀行實(shí)際發(fā)行同業(yè)存單224.3億元，而當(dāng)年計(jì)劃發(fā)行量為350億元。2018年微眾銀行縮減同業(yè)存單發(fā)行額度至240億元。

去年微眾銀行的業(yè)務(wù)出現(xiàn)了較為迅速的增長。根據(jù)微眾銀行2018年財(cái)報(bào)顯示，截至2018年末，該行總資產(chǎn)達(dá)2200億元，比年初增長169%，凈利潤達(dá)到24.74億元，同比上漲70.85%。與此同時(shí)，微眾銀行負(fù)債總額2080.96億元，較2017年末大幅增加1347.24億元，增幅高達(dá)183.6%。

值得注意的是，不僅是微眾銀行，近年來同是互聯(lián)網(wǎng)銀行的網(wǎng)商銀行也發(fā)行了較多的同業(yè)存單。根據(jù)2018年網(wǎng)商銀行的發(fā)行計(jì)劃顯示，在2017年網(wǎng)商銀行發(fā)行同業(yè)存單527.5億元，而2018年則計(jì)劃發(fā)行額度300億元。但截至目前，網(wǎng)商銀行暫未披露今年的發(fā)行計(jì)劃。

“互聯(lián)網(wǎng)銀行的業(yè)務(wù)模式已經(jīng)清晰，業(yè)務(wù)發(fā)展也相對較快，在高速發(fā)展的業(yè)務(wù)之下，互聯(lián)網(wǎng)銀行都亟需主動(dòng)負(fù)債，以補(bǔ)充資金來源。”中國人民大學(xué)重陽金融學(xué)院副院長董希淼在結(jié)束財(cái)聯(lián)社記者的采訪時(shí)表示，而同業(yè)存單已經(jīng)成為這些新型的互聯(lián)網(wǎng)銀行重要的資金來源。

同業(yè)存單是無奈之舉仍面臨限制

“其實(shí)發(fā)行同業(yè)存單對于互聯(lián)網(wǎng)銀行而言，可以說是無奈之舉，因?yàn)槠浍@得資金的渠道十分狹窄。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇向財(cái)聯(lián)社記者表示，盡管互聯(lián)網(wǎng)銀行在新零售、小型客戶上具有一定優(yōu)勢，但這些銀行不能設(shè)置網(wǎng)點(diǎn)，吸收存款的渠道受限，這意味著可供放貸的資金來源收到了較大的約束。

實(shí)際上，去年包括微眾銀行在內(nèi)的不少互聯(lián)網(wǎng)銀行在去年就針對這一問題尋求突破，并創(chuàng)新發(fā)布智能存款產(chǎn)品，但隨后被監(jiān)管叫停。財(cái)聯(lián)社記者在此前采訪中獲悉，由于擔(dān)心智能存款高利率會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、擾亂市場利率秩序等問題，所以通過窗口指導(dǎo)的方式叫停部分銀行的智能存款產(chǎn)品，而另一些則對規(guī)模及利率實(shí)行雙降。

隨后，失去了智能存款的互聯(lián)網(wǎng)銀行，選擇一部分業(yè)務(wù)與其他銀行進(jìn)行聯(lián)合放貸，以彌補(bǔ)資金短缺的問題。但是聯(lián)合放貸模式也迎來各地強(qiáng)監(jiān)管，且收益要與合作的金融機(jī)構(gòu)分?jǐn)偅瑢τ诨ヂ?lián)網(wǎng)而言并非最佳選擇。

“雖然同業(yè)存單是當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)銀行最好的選擇，但其實(shí)同業(yè)存單也同樣對其發(fā)展有所限制。”一位國有銀行業(yè)內(nèi)人士向財(cái)聯(lián)社記者表示，一方面，對于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)而言，購買同業(yè)存單并不劃算，其在報(bào)表上的投資折算率較低。另一方面，由于個(gè)別銀行風(fēng)險(xiǎn)暴露，已經(jīng)讓市場對于同業(yè)存單、同業(yè)拆借等業(yè)務(wù)保持謹(jǐn)慎狀態(tài)，金融機(jī)構(gòu)購買欲望不強(qiáng)，可能均將影響到未來互聯(lián)網(wǎng)銀行同業(yè)存單的實(shí)際發(fā)放量。

不過，郭田勇認(rèn)為，評級在AAA級以上的互聯(lián)網(wǎng)銀行，由于其業(yè)務(wù)模式已經(jīng)明晰，股東實(shí)力較強(qiáng)等因素，其同業(yè)存單或?qū)⑹艿捷^小的沖擊。

此外，董希淼認(rèn)為，對于互聯(lián)網(wǎng)銀行的主動(dòng)負(fù)債，監(jiān)管也應(yīng)給出一定的創(chuàng)新空間。在利率市場化下，是否可以在互聯(lián)網(wǎng)銀行中進(jìn)行沙盒監(jiān)管，試點(diǎn)創(chuàng)新一些新渠道，給予互聯(lián)網(wǎng)銀行一定的利率定價(jià)權(quán)。這不僅可以拓寬互聯(lián)網(wǎng)銀行的負(fù)債渠道，同時(shí)也可以進(jìn)一步實(shí)踐并試點(diǎn)利率市場化。(北京，記者姜樊)

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